答收账款攀高、财务数据”打架”,光祥科技信披实在性存疑
发布时间:2020-09-26

  来源:壹财信

  作者:邵叶蓁

  2020年7月23日,深圳市光祥科技股份有限公司(下称”光祥科技”)创业板IPO进入问询阶段,距离其6月28日上市申请受理用了不到一个月。此次IPO,光祥科技拟发走新股不超过1,608.75万股,保荐机构为长江证券,会计师事务所是大华会计师。

  逆不悦目身后,光祥科技的答收账款不息攀高,众处财务数据”打架”,信披甚至展现”乌龙”,其招股书系统程度可见一斑。

  答收账款不息攀高,坏账风险添大

  光祥科技成立于2006年,主要从事LED表现屏有关产品的研发、设计、生产、出售和技术服务。

  2017年至2019年,光祥科技实现营收别离为58,858.59万元、79,176.81万元、89,200.67万元,其中2018年和2019年别离同比添长34.52%和12.66%;同期实现净收好别离为3,944.99万元、4,247.44万元、10,770.63万元,其中2018年和2019年别离同比添长7.67%、153.58%。

  通知期各期末,光祥科技的答收账款账面价值别离为25,927.50万元、39,386.23万元和51,915.68万元,占总资产的比例别离为43.18%、50.82%和54.32%。各期末答收账款余额别离为27,862.71万元、42,129.60万元、55,436.23万元,占当期买卖收好的比例别离为47.34%、53.21%、62.15%,占比逐年上升。其中2018岁暮和2019岁暮,答收账款余额相比上一岁暮别离添长51.20%和31.58%。

  隐微,光祥科技期末答收账款余额添长率高于买卖收好的添长率。

  此表,2017年至2019岁暮,光祥科技已计挑坏账准备金额别离为1,935.20万元、2,743.37万元和3,520.55万元,也表现逐年添长的趋势。

  截至2020年5月31日,2017岁暮、2018岁暮和2019岁暮,光祥科技主要欠款客户答收账款回款率别离为98.29%、75.83%和7.09%,2019岁暮主要欠款客户答收账款回款率矮主要系下游客户受疫情影响。

  值得一挑的是,2020年第一季度光祥科技实现买卖收好和净收好别离为8,799.89万元和1,047.37万元,较2019年第一季度别离消极了44.64%和45.82%。招股书称,本次疫情对其2020年一季度团体经买卖绩造成了较大冲击。

  采购数据”打架”,招股书现”乌龙”

  同样值得关注的是,光祥科技的采购额与其供答商吐露的金额展现了”打架”的情形。

  光祥科技招股书表现,深圳市晶台股份有限公司(下称”晶台股份”)的全资子公司苏州晶台光电有限公司是光祥科技2018年和2019年的第一、第二大供答商,光祥科技向其采购LED灯珠,采购金额别离为8,964.11万元、6,794.05万元。

  而晶台股份招股书则表现,光祥科技为其2018年和2019年的第三、第四大客户,出售额别离为8,997.13万元、6,728.91万元。2018年晶台股份对光祥科技的出售额比光祥科技吐露之数众了33.02万元,而2019年却又少了65.14万元。

  另一家供答商佛山市蓝箭电子股份有限公司(下称”蓝箭电子”)也存在同样的情况。

  光祥科技招股书表现,蓝箭电子为其2017年的第二大供答商,光祥科技主要向其采购LED灯珠、IC、电子元器件,采购金额为4,575.41万元。

  而蓝箭电子招股书表现,光祥科技为其2017年的第一大客户,出售金额为4,773.12万元,比光祥科技招股书吐露的数据众了197.71万元。

  除了以上光祥科技与供答商之间的购销数据”打架”之表,就连其招股书中吐露的前后采购数据都有出入。

  光祥科技招股书吐露,其从2011年开起与蓝箭电子配相符,且蓝箭电子2019年的出售周围为约889.99万元。隐微这个数据与蓝箭电子招股书中2019年度48,993.53万元的买卖收好云泥之别。

  而同为光祥科技供答商的晶台股份2018年的买卖收好为10.91亿元,与光祥科技招股书中吐露的金额10.90亿元所差无几;佛山市国星光电股份有限公2019年买卖收好与光祥科技露的金额相反,均为40.70亿元。

  仅蓝箭电子的数据差距过于悬殊,这样望来或答该是光祥科技的招股书展现了”大乌龙”。

  两版招股书有出入,新成立供答商受青睐

  截至发稿日,光祥科技共有三版招股书,别离是于2020年3月26向证监会挑交的招股书申报稿,以及创业板注册制实走之后于2020年6月28日和6月30日在深交所官网吐露的两版招股书。

  《壹财信》经历对比2020年6月28日和6月30日版招股书发现,仅隔两天,光祥科技的前五大供答商就展现了别名供答商的采购金额和排名有所转折,较为稀奇。

  6月28日版招股书表现,光祥科技2018年和2019年对东莞市锦皓精工科技有限公司(下称”锦皓精工”)/东莞市锦睿塑胶科技有限公司(下称”锦睿塑胶”)(联相符实际限制人限制,相符并统计)的采购金额相符计别离为2,964.24万元、3,667.91万元。

  而6月30日版招股书表现,光祥科技2018年和2019年对锦皓精工(相符并吐露锦睿塑胶)的采购金额变为3,100.45万元、3,848.80万元,比前版招股书别离众136.21万元、180.89万元。

  另表,6月28日版招股书的2017年前五大供答商中,并异国展现锦皓精工。但6月30日版招股书中,锦皓精工成为了光祥科技2017年的第五大供答商,采购金额为1,970.58万元。

  招股书表现,光祥科技与锦皓精工、锦睿塑胶的配相符均起于2017年,光祥科技主要向其采购箱体、套件、五金件、模具、包材等。两家公司在2019年的出售周围别离约5,500万元、812万元。

  公开新闻表现,锦皓精工成立于2016年12月13日,注册资本为1,000万元,现在由周林持股60%、黄晓持股40%。而锦睿塑胶则成立于2017年8月31日,注册资本为500万元,现在由周林持股45%、持股25%、持股20%、持股10%。两家公司主营五金成品、塑料成品、电子产品等产品的产销、添工、研发,实控人均为周林。

  综上,锦皓精工、锦睿塑胶刚成立即成为光祥科技的大供答商,好似颇受光祥科技青睐。

  The post 答收账款攀高、财务数据”打架”,光祥科技信披实在性存疑 aPPeared first on 壹财信.